贝励骆晓蓂：在中东地区投资风电等新能源需要注意什么？

2018年10月17日-19日，2018北京国际风能大会暨展览会（CWP 2018）在北京新国展隆重召开。本次大会由中国可再生能源学会风能专业委员会、中国循环经济协会可再生能源专业委员会、全球风能理事会、中国农业机械工业协会风力机械分会、国家可再生能源中心和中国电子信息产业发展研究院（赛迪集团）六大权威机构联合主办。

“国际新兴风电市场”论坛于10月18日下午召开。贝励（北京）工程设计咨询有限公司能源管理咨询中国区代表及主任分析师骆晓蓂出席本论坛并作主旨发言。

以下为演讲实录：

大家下午好，我是POYRY中国团队的负责人，我是第五次参加年会。首先我来介绍一下贝励集团，贝励集团是一个国际咨询和工程公司，我们大概世界范围内有5500个员工，主要是工程师，除了工程师之外，还有大概300个管理方面的一些人员。我们在全世界范围内有很多办事处，主要的咨询包括能源、市场，我们主要为公司服务，同时也为政府，来给他们做一些政府监管的政策方面，提供一些咨询服务，以及帮助他们更好的制定政策。在中国我们在70年代后期，就开始在中国提供服务，然后2005年我们在中国开办了办事处，而且我们有很多中国的客户，还为国外对中国感兴趣的客户提供服务，我们还做了市场研究、市场分析、项目预测，在中国做市场以及商务监管方面的一些尽职调查，就是在交易之前帮助这些公司做尽职调查。

首先全球能源的市场是我们的一个重点或者是买卖方的公司。在2008年之后，我们做了很多的项目，在中国我们为主要的国企提供服务，在北京以及在其他的国企他们都是我们的客户。而且在中东地区我们也做了很多的工作，我们设计了一些地区的市场，而且对不同的公司为他们做战略，同时我们又为当地的政府提供服务，对中东的市场非常了解。

我们在迪拜和沙特阿拉伯大概也有200个人的团队可以提供服务。Steve说中东地区一直非常的出名，被认为是主要的化石能源出口的地区，但是实际上已经发生了变化，我们已经注意到一些趋势，我希望大家关注这些趋势。其中包括对于电力需求方面的增长，预期降低，主要是因为石油的价格越来越低，导致了经济增长速度放缓。同时油价又影响了整个地区，政府在现金上比较紧张，而且他们降低了对于电消耗方面的一些补贴。就在整个地区都是这样的情况，传统的来说，所有的能源都被认为是非常便宜，但是在变化中遇到机遇。我们看到气也是非常少的，这是一个复杂的情况，在这个地区他们开始进口天然气，出口气的同时又进口天然气，当然有非常多经济的因素，主要是寻找新的气价格更高，成本更高，所以进口更便宜一点，所以一方面我们看到气越来越少了，整个资源越来越少了，但是同时我们看到他们希望不再那么依赖气了。

所以对于发电来说，气是主要的一个能源，而且在这样的变革中，我们又看到很多的机会，同时我们看到其他的一些竞争的技术价格成本有所下降，特别是太阳能是非常好的资源，而且我们觉得它是非常有前景的。还有其他的一些技术，其中包括风能技术成本越来越低，而且煤炭也是越来越便宜了，很多的公司开始开发新的一些煤炭资源，同时我们又看到一些核的资源，核的资源成本也是越来越低的。

除此之外政府如何来开发新的装机容量，也是有一些变化的，他们引进了很多私营的企业，而且他们从海外也吸引了很多投资，现在他们也是通过IPP签署来吸引更多的外商投资，特别是有竞标之后，这些地区对于新增的容量，通过招标的模式，而且通过市场化的运作模式，吸引更多私营的资本。我们看到经济的增长速度有所放缓，这实际上也是使对于电的需求增速也是放缓的。我们看到整个地区的需求降了8%到10%，现在3%到4%，而且我们会看到这种趋势会继续下去，虽然需求增长放缓，我们看到GCC，在有一些国家，会看到4GW新的装机容量的需求，可能在以后的3年之内有这样的缺口，那么在大地区大概是缺10GW，所以我们看到还是有这种新的装机容量的需求。

我们再看一下这个地区的一些主要的市场沙特阿拉伯、伊朗、埃及，毫无疑问，还有其他的一些大的市场，其中包括伊拉克、UAE，在列出来的这些地区，我们看到伊朗毫无疑问有受国际制裁的影响，伊拉克、叙利亚有现在国内的一些冲突，同时他们可能从投资的角度来说不是很受欢迎，但是我们也看到在整个地区还是有一些好的机会的，而且机会越来越多。我们看到在GCC这个区域，他们的装机容量大概是德国的总量，整个的需求也是上升的趋势，我们还看到可再生能源，就是整个地区可再生能源的比例比较少，气仍然是主要的技术，而且石油也是非常重要的一种燃料。大家可以看一下在沙特阿拉伯地区，他们烧油来发电也是非常常见的，而且有一些地区甚至烧原油直接来发电，我们也看到一些核电也是越来越多了，在沙特阿拉伯，在UAE都看到核能的出现。我们看到这个市场实际说相关性越来越强，大概有400兆瓦这个地区的输电，但目前来说，跨国的交易还是非常少的，但是我们相信相连性或者将来的一些投资会带来一些机遇。

我刚才也提到了，在整个发电中，实际上很多是由气发电的，这个地区的风能以及太阳能资源并不是特别的好。我们看到这些技术实际上成本是越来越低的，特别是在LCOE的层面上，所以对于太阳能来说，在中东是非常有吸引力的，因为在白天他们的负载是比较高的，主要是由于需求、交流电的需求，除此之外我们也看到技术也是成本越来越低了，所以使太阳能越来越具吸引力。现在也有IPP方面的一些竞标，我们看到在阿布扎比这个地方有2GW的项目，在沙特阿拉伯他们都开始竞标，除此之外看到一些风能的项目，风能项目主要是在沙特阿拉伯也是非常有竞争力的一些价格。

我们看到中东地区希望能够把电力的结构越来越多样化，当然了，他们气的缺乏是主要的一个动力，除此之外他们希望能够保护他们的原油资源，是另外一个驱动力。我们看到还是有很多化石的能源，举个例子，有管道，大概是煤炭以及是石油大概12GW的能力，同时又核能，大概有4GW，还有一些太阳能，还有一些风能发电，如果向前看的话，看到不同地区它的联系越来越紧密了，我们认为基本面还是不错的，所以如果有很多可再生能源的话，交易是可以实现的，而且交易量是越来越多的，可能会吸引更多的投资者。我们还看到整个市场的安排方面也是发生了很大的变化，之前都是直接政府控制的，现在对电力行业政府是直接控制的，现在在很多的国家，除了科威特以外，他的发电实际上已经开放了，可以允许私营的投资，而且对于发电资产的话，个人是可以拥有的，而且现在还有一些私有化的进程，就是对于整个的资产的私有化，也是在如火如荼的展开。还有一些买卖合同，所有的整个市场在很多国家都经历了非常大的变化，当然这是一个缓慢的进程，是需要花一段时间的，但是我们已经看到有一些进展了，随着市场的变化，我们认为这实际上是一些好的迹象，对于新的技术的进入和对于新的投资者来说，都是一个好的消息。

还有一些国家，他们可能更积极一点，而且他们已经设定了一些目标，就是对于可再生能源部署方面有一些目标，大家可以看一下沙特阿拉伯、阿曼和阿布扎比，他们已经发布了他们的目标，就是在2025年之前，他们的目标是什么，同时我们也看到有很多的机会，在其他的国家，他们即使不设定目标，摩洛哥、迪拜也是有很多机会的，所以这里面列出了一些投资机会，我希望大家能够关注的，这是我们关注的，还有我们跟踪的一些项目或者亲自参与的项目，我们看到有很多的风能，而且对于太阳能来说也有很多公开竞标的项目。

但是我还是从投资者偏好方面，我们应该是谨慎一点，因为整个地区是非常复杂的，没有机构能力，因为在很多的国家，在整个地区他们还是欠缺的，他们在整个招标过程是非常缓慢的，可能每年只有一到两次的招标，而且这对于新的发电能力的采购是不利的，所以整个的规划好的项目从招标到结束是非常缓慢的过程，而且在招标的过程中，政府的条条框框太多，他们明确的提出了他们希望用什么样的技术，他们希望能够检查所有的合同方和投资方，这可能会花一年的时间，就整个招标过程的完成是一年，对于投标的公司来说，投资者来说，成本是非常高的。

除此之外，而且有非常多的竞争，竞争是非常激烈的，一般90个公司他们表达对这些项目感兴趣，大概90到100个，还有20到30个的短项目，在招标结束之后有相当一部分留下来了，但是竞争还来自当地比较有背景的一些开发商，他们在当地的势力都是非常强的。有一些开发商他们也愿意接受外国投资者不能接受的一些风险，所以使他们更有优势一点，所以在地区可再生能源和传统的化石能源，两个行业之间是有一些不同的意见。所以这里面就有一些政策方面的风险，对于化石能源的风险，他们希望能够反对新的政策，他们反对新的可再生能源的项目，同时我们看到一些好的机会，机会非常多，可再生能源的资源还是不错的，而且经济回报还是不错的，还有一些政策，地区的目标都是有利于开发项目的，他们想增加在整个能源结构中可再生能源的比例。

由于这个地区天然气市场的变化，天然气的短缺也是给整个市场带来了一些新的机会，除此之外我们也看到比较吸引人的PPA，有一些长达20年固定的条款，所以在这个地区的风险主要是在开发和建设阶段，那之后你就有非常固定销售的合同，这是非常可信的，而且一般是国企来买你的电，所以如果你是限电的话，还是能拿到钱的，所以整个这样的安排是非常好的，所以竞争性也是非常好，同时可以看到现在有非常好的一些相关的融资，尤其是对一些长期的融资，所以我们的的确确还是认为说，从长期角度来讲，整个的市场潜力还都是非常光明的。还有我们也是非常的高兴，如果大家有任何兴趣的话，想了解更多的细节，可以找我们进行更多的沟通，谢谢大家。