第十六届中博会|兴业银行潘兆钏：兴业银行绿色金融产品及案例应用

2019年6月25日，第十六届中博会节能技术改造与服务供需对接会在中国进出口商品交易会展馆拉开帷幕。大会包括了五个分会。在分会场五“绿色融资和节能综合服务供需对接会”上，兴业银行广州分行绿色金融部总经理潘兆钏发表了《兴业银行绿色金融产品及案例应用》的主题分享。

以下是发言原文：

潘兆钏：各位领导，各位来宾，下午好！我先做一个自我介绍，我是兴业银行广州分行绿色金融部的潘兆钏，可以说绿色金融是我们的一张新名片，兴业银行是国内银行当中最早设计绿色金融的一家，最早在2006年做能效产品的融资业务，在融资产品方面，已经在碳排放、排污权、低碳信用卡等等方面做了很多研究，值得一提的是2008年在国内率先采用赤道原则，原来大家不是很清楚，最近这一两年，我发现大家对赤道原则的认识越来越多。什么是赤道原则？很简单，对经济效益、社会效益、环境效益进行评估之后，银行再进行融资业务，也就是说，银行是对该项目和融资承担了更高级别的社会责任。今天将从五个方面和大家分享绿色金融，一是兴业银行介绍，二是绿色金融发展现况，三是集团化产品架构，四是绿色金融产品体系，五是绿色金融创新业务。

一、兴业银行简要介绍

刚刚我已经简单和大家分享了一下银行在赤道原则方面的实践，其实从2008年到现在，已经走过了12年的探索之路，可以说在去年总结出“寓义于利，由绿到金”的绿色金融探索的成果。我刚刚也得到赤道原则，这十几年来，对1000多笔的项目开展赤道原则的适用性判断，关于赤道原则的应用在后面的案例分享当中提到，385笔适用赤道原则项目；16163亿元项目总投资，兴业银行广州分行经营业绩在广东处于领先地位。广州兴业银行在绿色金融方面实现很多跨界方面的实践包括绿色金融和投行业务、交易银行、私人银行、智慧银行等等跨界的合作，实行了很多转型创新。

二、绿色金融发展现状

所谓的绿色金融其实它涵盖了三大领域，低碳领域、循环领域和生态领域，这三大领域还涵盖了主流的行业包括有能源、建筑、交通、工业等等，这些项目涉及到的范围很广，其中包括很多碳减排、污水处理、水域处理、固废处理等等。可以说我们现在客户群已经非常的聚焦在这几大方面，绿色金融是凸显了优势。

说到优势，我在这里也和大家分享一下，在2018年全市场中国银行间市场绿色债务融资工具总共发布是22支， 220.9亿元总额。7支兴业银行主承销，金额51.1亿元，无论市场的规模还是支数，我们处于市场第一的位置。

从总行的总体而言，绿色债券累计发行额已经超过1100亿，其中100亿的美元符合国际的绿色定义，是自2016年以来中国市场上最大的绿色债券发行人。为什么要发行这么多的绿色金融债？刚才有很多提到低碳、循环等等领域有很多项目，要用更好的资本价格服务好客户，因此要大力绿色债。可以说为超过16862家企业提供绿色金融融资17624亿元，目前融资余额达8449亿元。

我在这里也讲一下，刚刚提到有12年的赤道银行的经验，专业性体现在，首先有总分支三级绿色金融的架构，首先最长的是总行，有专家团队，一直都是致力于绿色金融的研究，包括发改委的一些产业目录，还有银行家交易商协会的目录、银行信贷目录等等，总行的绿色金融专家都一起去参与规则的制定等等。而且也在产品创新方面结合到地方，还有经营团队具体的客户进行很多的研发，因此12年来，总分支三级架构已经非常成熟。总行还提出两个1万的发展目标，我们集团要实现融合余额超过1万亿，服务绿色金融客户超1万户，我们融资余额已经突破了，另外一个1万也会突破。

说到专业性，该专业性其实在很多建章立制，还有一些产品的研发方面真的走在市场的前面，十几年来，在业务指引、风险管理、专业支持办法、标准制定、资源保障都制定很成熟的制度，包括有节能减排业务管理、过剩产能行业的风险评定、环境效益的测量以及具体产品包括排污权、节能环保、特许经营权等等这些业务具体的管理办法都有很成熟的体系，这是兴业银行十二年来赤道银行的经验和专业性的体现。

三、集团化的产品架构

还不局限于银行绿色金融的运作，在产品的落地方面，更多体现在集团化的产品优势上面。集团的优势在哪里？首先是整个集团非常完善，包括除了银行以外，还有基金、信托、租赁、证券，几个条线包括企业金融、零售、金融市场，都有自己的绿色金融的产品，因此从横向来讲，各个兄弟公司都有，从纵向来讲，各个条线都有自己的产品体系，因此在座各位都看到一个非常复杂的产品架构图，其实很简单，只要进入兴业两个字，后面很大的团队都在服务于大家，而且我们的产品可以跨界、跨条线的产品在运行当中，因此在专业性方面也体现在产品设计，做了很多的功夫。

四、绿色金融产品体系

我具体讲一下绿色金融产品，到底体系是怎么样。首先，更多的先讲一下，在座很多来宾都是企业，企业的绿色金融可以说应用得比较多是基础产品，大家也比较熟悉，包括有项目融资，主要是应用在节能环保项目方面的一些融资，还有为了企业的经营流转方面的资金贷款等等。特别讲一下绿色专业产品，这些产品可能大家接触得不多，但是我认为未来大家运用得会比较多，一是特许经营权的质押，关于特许经营权的质押有一些环保领域有很多特许经营权，包括污水处理、固废等等都涉及到，这方面已经有很多项目也在运作当中。还有碳资产排污权、相关的抵押融资，像这一类早几年已经在探索，虽然整个市场不是很活跃，但是也把这两个作为课题和环保厅进行共同的研究，也和珠海市排污权交易整一个市场进行探索，目前市场不是很活跃，但是我们认为先把可以做的东西先做，后面在碳交易等等成熟之后，还是可以做。也在节能减排方面、合同能源管理方面制定了产品。

说一下投行，刚刚说了在市场上份额在市场上处于领先地位。到底有哪一些投行的业务？在绿色债务融资工具方面很齐全，现在的品种包括短期的融资券、超短、中期、私募债券、并购票据等等。在基金方面，总行设立了一个绿色的基金，刚刚在会前也和一些来宾交换了一些意见，交流关于基金的想法和动态。基金做得非常活，总行可以和政府合作基金，也可以和本身的基金公司进行合作，也可以做直投，我相信在座很多的来宾对这块也是特别感兴趣，我们可以在后面继续详细探讨。关于资产证券化方面走得比较前，所谓资产证券化把未来的收益权进行融资，这与环保领域合作点非常多，比如说供热、供水、污水处理等等，这些都有很稳定的未来收益权，在未来收益权方面可以在资产证券化做融资方案的设计。

我刚刚也提到在绿色金融方面和交易银行也有很多的合作，目前在缴费领域，和一些政府进行缴费平台的合作，这是在绿色方面给予一个和碳排放结合起来，在交易银行上面的运作也实现了绿色能量的管理、资产管理等等。大家可能对企业方面的绿色金融比较熟悉，其实在兴业银行还有很多零售方面的绿色产品，推出了全国最早的低碳信用卡，低碳信用卡支持大家做更多的低碳的消费行为，里面也有低碳的积分，该积分和一般的信用卡积分不一样，而且这张信用卡本身制作也是用环保材料来制作。再说到私人银行业务，兴业是推出了绿色的资产的理财产品，大家可能会在其他银行买到更多的理财产品是普通资产，但是在兴业有专门以绿色资产作为底层的资产的零售产品，这些绿色金融的私人银行的业务通常只会给到VIP客户，为什么？其实因为绿色金融的资产通常都是优质资产，比如说刚刚说到的涉及到的客户都是环保、供水、污水处理、燃气、电力等等，这些其实都是属于信贷类的优质资产，所以在这一块的优质资产特别供应给VIP客户，当然也慢慢增加这方面理财产品的投放，让更多的客户享受到零售业务当中绿色产品的好处。

在金融市场板块方面，绿色金融也是非常活跃。有一个专门的金融市场部做绿色方面的投资，积极参与到各方面的市场上很多绿色的债券，包括政府债、企业债等等，参与各项的投资，非常活跃，整一个绿色方面的盘子占到金融市场部业务超过50%。在这里简要和大家讲一下在基金、信托、租赁方面的一些合作，其实在和基金方面，总行设立了一个节能环保的基金专门面向很多包括刚刚也提到水方面的项目比较多，目前也有在固废方面的项目进行了直投。兴业银行和租赁的合作非常多，包括中长期十几年的一些项目直接做租赁业务，包括电力也在做。

五、绿色金融创新业务

刚才说到很多背景的信息，可能大家更希望听到具体的业务，具体的业务这几年除了刚才提到传统的产品以外，更多在这两年内做了很多创新的业务，包括在总行方面有全国的首单绿色金融债，当时发行500亿债券，获得了超额的认购。另外是绿色资产证券化，在2016年的时候，银行发行兴元绿色金融信贷资产支持证券，当时发行是61亿，该业务是用在电力、热力生产和供应生态环保、污染治理、节能改造等等。另外还有一个总行的项目也就是刚才提到的产业基金，该产业基金和山西省合作，现在也和广东省往这方面探讨，山西省的环保投资基金当时主要用于污水处理、垃圾处理和城市管廊、城市交通建设，希望在广东省也能够落地这样一个基金。

说回本地的一些案例，在去年的时候，兴业银行成功为越秀集团发行了广东省第一支绿色债务融资工具，可以该产品为广东省的金融业务打响了头炮。越秀集团怎么样发行？越秀集团是大家都非常熟悉的国有企业集团，对环保意识非常强，当时我们和他们探讨如何进行绿色融资工作时，在他下属的几十家企业当中看到广纸集团，我们看到他们一些退休老工程师一起谈，翻出十几年前设计的方案报告，很认真的找到第三方的绿色评估认证机构，从几百页当时报告、设计方案，还有设备引进作证的资料，以及搬迁完成之后，整个工厂环保的数据全部登记在案，请过第三方评估认证之后，我们确认广纸集团生产环节可以说符合国家的绿色标准，当时我们送过去银行间交易商协会，因为是创新型的业务，当时受到质疑，专家评审认为这是否绿，造纸也是绿，我们反复进行探讨，我们当时捧着几百页的材料送过去，我们环保包括废纸全部经得起考验，而且在项目当中引入了首个绿色金融人工智能的科技，得到了广泛应用。在2018年的春节，还没有到正月十五，在大家还没有回过神来的时候，率先发行了广东省债券。越秀绿债应该说是全国造纸行业、全国绿色金融改革试验区、华南地区、南沙自贸区的收单绿色债券，该案例获得了广东自贸区还有花都区最佳的绿色金融的案例，也开拓了广东省在绿色债务融资方面的新启程。

说一下今年的绿色金融业务，这是广州地铁的案例，我印象非常深刻，是去年圣诞节的时候批下来，我们当时非常高兴，认为是圣诞老人给我们非常好的礼物。但是该项目运作超过六个月的时间，因为它非常难，大家可能在屏幕上看到三绿和资产支持票据，这些字眼不是特别熟悉，先和大家讲一下什么是三绿，首先企业是绿色的发行主体，当时把业务送进去银行间交易商协会的时候，什么是绿色发行主体标准都没有，但是我们银行走在前面，和协会共同去探讨什么样的企业为绿色企业，就拿广州地铁作为首个探索的企业，它属于轨道交通，属于绿色出行的项目，但是它是否属于绿色主体？绿色企业？其实中间还有很多细节，我们第一稿送进去达不到，因为有很多自以为绿的项目其实在协会认为不绿，我们再重新梳理一些广州地铁，因为它除了轨道交通，还有物业管理、宣传、广告等等各种业务，我们逐一踢除不绿的成分，剩下达到绿的成分依然保持在70%以上，已经是妥妥的能够实现企业的绿色认证。在资金用途方面，大家很清晰，广州地铁的资金募集的用途在地铁的建设，资金用途就是绿，基础资产业是绿，用原有的几号线客票收入作为基础的资产，因此实现了整一个市场上首单的三绿的ABN的产品，因此很多创新我们都要推着管理部门去走，因为关于三绿，在发行主体、资金用途、基础资产在协会方面开了很多会议，从没有标准到强制设立标准，再到最后达到标准，整个过程不容易。今年年初的时候成功出行了广州地铁的票据，引起了很大的反响，我们也很感谢银行间交易商协会对这方面的支持，给我们专人专岗去开辟绿色通道，得到了首个绿色企业的认证。

在开始的时候给大家讲过赤道原则，下面分享赤道原则在实际方面的运用，也是新的业务，在去年的时候，我们分行中标了一个新疆的煤制气外输管道项目，该项目当时采取银团贷款的方式，参团的银行有十几家，但唯一只有我们银行是实施赤道原则。在这里和大家分享一下整一个赤道原则的实施，我们用第三方的专业机构对该项目进行评估，所谓赤道原则要对该项目所经所有的路段和过程涉及到的建设，对环境的影响，乃至对生态的影响，包括挖的地对水土流失，还有对周边的动物、噪音、人居，甚至对纹路是否产生破坏等等进行很长时间的评判和研究。因为我们项目不是一般的，当时纳入国家重点环保示范项目，赤道原则的应用不但是在项目前期要进行评判，而且要在建设的整个过程当中，都要有一个指导性的跟踪、督导，细致到员工是否具备环保的意识、进行了定期的环保教育、定期的检测等等，我们都要跟进。因此在十几家银行当中，中标以后，建设方是我们很大的央企反而对我们银行印象深刻，说我们做项目对社会环境承担很大的社会责任，觉得我们执行赤道原则不但是给他们融资，而且也协助他们成功地完成整一个项目建设的对环境友好的理念建设，因此这就是赤道原则在具体项目当中的运用。

我们和投行方面的一些合作也包括并购贷款，并购贷款运用得比较多，在一些项目收购方面，在之前有一个收购即收购开平市的供水企业，当时提供了并购贷款，整一个贷款满足它资金的需求，而且工具江门市供水的要求，我们实现资金的及时到位，根据还款能力进行方案的设计。

我也说一下关于绿色建筑，绿色建筑其实在绿色金融方面也占据了很大的分量，按照8月1日开始，要实行新的绿色建筑的标准执行规则，绿色建筑可以说广东省也是起步得比较早，现在从广东省各个地市都推行绿色建筑，在2016年底的时候成功为珠海市的一家企业的收购项目帮他们实现绿色建筑的非标贷款，当时有一家企业要去收购一块地，这块地我们和政府这边进行洽谈，该项目要达到三星标准的设计，我们在绿色建筑当中起到作用，如果它达到绿色建筑的标准，我们提供绿色建筑的融资。通过绿色建筑的贷款，该客户实现了收购标的的股权，顺利地获得地块，目前三星标准也是验收合格。

以上是我和大家分享的关于绿色金融产品的一些实际案例运用，后续也希望大家有机会能够多与兴业银行广州分行多联系，谢谢大家！