产业链异常涨价，光伏企业陷价格战困局

供应链价格接连上涨，深深刺伤着整个光伏行业。

此前，受今年疫情的影响，海外市场需求急速下降，国内市场竞争加剧，上半年由于需求不足，众多龙头企业通过降价来增加市占率，以维持获利规模。

在此背景下，光伏产业链价格一路下跌，后端组件价格跌到1.40元及以下，市场的呼声在1.30元甚至更低。

隆基股份今年曾多次下调产品价格，从3月到5月，短短两个月的时间内，共计下调了5次产品价格。截至7月，通威股份多晶电池(金刚线157mm)、单晶PERC电池单双面156.75mm、158.75mm和166mm尺寸的报价较今年1月份分别下降21.88%、20.4%、20%、21.57%。

随后，上半年疫情的影响渐渐缓解，硅片、组件等产品的价格也有望持稳。

根据主管部门规定，2020年竞价补贴项目应在今年年底前全容量并网，否则每超一季度电价降低0.01元/kWh。按照公开发布的项目名单，今年入围的竞价项目平均补贴强度只有3.3分/kWh，其中补贴强度低于2分/kWh的约14GW。

然而，一场事故引发的蝴蝶效应扰乱了光伏行业发展的节奏，由于价格的不确定性，大项目的组件合同无法签订，下游终端也面临着无法开工的局面。

集体涨价

“价格触顶”背后，是成本飙升的魔咒。

7月19日，新疆某大型硅料厂发生事故，仅3天后硅料价格便由60元/kg跳涨至70元/kg。

7月24日，隆基硅片、通威电池片更新报价。其中通威单晶电池片涨幅高达11%。

7月29日，硅料协会称硅料报价已涨至82元/kg，两天后，隆基硅片官方报价再次上涨0.3元/片。紧随其后，某硅料大厂在8月10日将硅料价格升至98元/kg，涨幅达20%。

8月10日、12日，通威、隆基分别发布了光伏电池和光伏硅片的最新报价。与半个月前相比，通威单晶电池价格上涨0.08元/W，涨幅9.0-9.2%；隆基硅片价格上涨0.2-0.22元/片，涨幅7.3-7.4%。

同时，隆基将价格变动的原因归结为硅料价格调整，作出了“若后期硅料价格继续变动±￥3/kg，其硅片价格相应按±￥0.05/pc调整”的决策。

产业链价格突变，受影响最大的是组件环节。从7月中旬至今，超过0.2元/W的涨价幅度，迫使他们不得不撕毁之前签订好的合同，甚至部分央企的订单也必须重新商定价格。

中信建投证券分析表明，光伏行业下游需求端将持续升温，供给端由上游阶段性涨价带来的全产业链调价将继续向下游传导。硅料环节景气度将持续；硅片环节供需尚未反转，原材料涨价压力将向下游传导。

8月12日，多晶硅龙头企业协鑫集团董事长朱共山通过媒体发声， “从协鑫公司自身来说，多晶硅报价并没有进行大幅度跟随，还是按照自己的价格机制来走。每家公司都有自己的价格政策，协鑫也有自己的价格节奏。目前，协鑫多晶硅没有报出最高价。”

走出逆境

在业内看来，尽管这一轮价格飙升对平价上网的影响是微乎其微，但仍引起了对龙头企业重新划分上游环节利润，争夺“定价权”的猜测。

接近隆基管理层人士提出，此前隆基硅片十连降，为平价上网做出了贡献，现在很难独自消化硅料涨价带来的影响。

同时，隆基电池产能明显小于组件产能，同样有外采电池的需求，面对下游客户也会难受。因此，板子不能都打在隆基身上。

也有观点表明，相对全行业各个环节都在为平价上网不懈努力的时候，通威硅料、电池双涨价，为整个产业施加了重压。

分析人士表示，供求关系是价格变化的重要因素。上半年产业链上价格很不理性，产业链各端除少数优势企业还有点利润，大多数企业只能持平不亏，进入下半年需求好转，除突发原因外，价格本身也要有报复性反弹，特别是头部上市公司，企业需要发展扩张，要给股东好的回报，得到市场的认可，增加利润是必须的选择。

如今，晶科能源已经在筹划通过垂直一体化发展，避免供应链受人制约。公司副总裁钱晶在接受媒体采访时表示，头部组件企业从此次“卡脖子”事件中吸取经验教训，酌情考虑，适度提高垂直一体化发展水平，而不是盲目追求市场占有率。

她表示，国内由于并网时间限制，电站投资企业对组件的需求较为集中，这导致近期组件价格可能持续居高不下，直到11月份抢装结束才能回到合理区间。

隆基股份董事长钟宝申接受媒体采访时表示无需忧虑涨价，原因在于：“包括多晶硅、玻璃等辅材的涨价，加到组件端，整体的价格涨幅相比组件此前的最低价格，也就涨了1毛5分钱，这样的涨幅在整个系统成本里面，占比不到5%。”

与此同时，他指出，因为个别的多晶硅厂出了一些偶发的事故，造成了短期的供给短缺，在市场经济下就会有价格的上涨，但是这些价格上涨，对整个光伏的平价上网而言不构成任何威胁。

针对本轮涨价，多位分析师和业内专家都认为，这种涨价带来的影响是短期的，到今年年末可能影响4GW-5GW的装机量，但不会影响到长远的平价上网。