当分布式光伏投资趋于理性，这匹「黑马」逆势而上

文/ 阁佬

位于上海中山万博国际中心12层公司办公室门口墙上，挂着这样一个LOGO：一个由9个红色、9个黑色和7个灰色小三角形搭成的顶盖，下面写着“TEESS —A Total Envision Company”。

办公区内则贴着各式标语：“冲刺150天，决胜攻坚战”、“横下一条心，拼死保并网”、“冲刺630项目”、“胜则举杯相庆，败则拼死相救”等。

这些常见于互联网科技公司的口号折射出这家中文名叫道达尔远景的B2B企业当下所面临的现实挑战。

“由于疫情，今年4月份才开始出差，硬生生地失去了两个多月的时间，影响了签约跟开工。”该公司CEO孙捷接受「能见」专访时称，“但全年目标没有松动”。

道达尔远景（以下简称“TEESS”）是一家合资公司，成立于2019年7月9日，全球石油化工巨头法国道达尔集团和全球领先的绿色科技企业远景科技集团各出资50%。

尽管成立不到一年，但这家自带光环的新玩家在中国分布式光伏市场逆势而上，成为行业“黑马”。目前，该公司累计签约超过160兆瓦分布式光伏项目，约一半实现并网。

自两年前“531”光伏新政实施以来，由于补贴大滑坡，这个曾炙手可热的市场热潮急速退却，大量淘金者退出，剩下的玩家则更加理性，更加注重长期收益。

不过，孙捷对这样的行业现状反倒“满意”。

与其他玩家不同，TEESS对质量标准和环境安全健康标准近乎苛刻。尽管高标准严要求将增加成本，但这些传承自两大股东的基因如今正成为这家初创公司攻城掠地的“杀手锏”。

从某种程度上来说，TEESS的出现，正引领着中国分布式光伏市场走在“良币驱逐劣币”的理性大道上。

它的成功，值得借鉴。

逆势而上

6月17日下午，孙捷发了一条微信朋友圈：“一波接一波，南方和北方的分布式光伏项目开工、建设和并网！-TEESS质造精品项目”。

他晒出的顺利开工项目包括山东通裕重工1.8MW分布式电站项目和微软（中国）总部大楼屋顶分布式光伏电站。

若非疫情影响，上述项目应在两个月前开工，孙捷和他的同事们也应在春节后忙于四处出差，签约、开工更多项目，以完成公司制定的300兆瓦年度签约目标。

但这个原本很容易实现的目标如今在疫情之下变成了一场“攻坚战”。

“今年从现在到年底，满打满算7个月内还有200兆瓦的目标，很有挑战但我们充满信心。”孙捷说。

事实上，在疫情影响下，中国整个光伏产业一季度亦几乎停摆。

2019年一季度，中国新增光伏发电装机为520万千瓦。其中，集中式电站装机新增240万千瓦；分布式光伏装机新增280万千瓦。

今年一季度，相对应的数据分别是395万千瓦、223万千瓦、172万千瓦，同比分别下滑125万千瓦、17万千瓦、108万千瓦。

尽管挑战巨大，但TEESS管理层并没打算调整年度目标。这意味着，从6月开始后的5个月至关重要。

为此，孙捷把这场短期攻坚战分为两个阶段：60天和90天。这位80后CEO还号召全员用100米的速度进行冲刺。

TEESS有着自己的底气。自成立以来，这家新入局者已经在这个鱼龙混杂分布式光伏市场搭建起属于自己的“护城河”。

在中国的分布式光伏领域，外资在华工厂屋顶是一个有待开发的“宝藏”。但由于外企对质量和安全的严苛要求，中国本土厂商往往很难吃下这块蛋糕。

当TEESS成立后，源自道达尔的全球品牌号召力和高标准安全质量理念很大程度上打消了外资公司的疑虑。相比于中国本土厂商，它们会更愿意相信这家有着道达尔基因的合资公司。

孙捷并不讳言，在公司发展前期，两大股东道达尔集团和远景科技集团给予不少助力。例如，在TEESS的早期项目名单中包括道达尔广州埃尔夫润滑油工厂、远景江阴工厂。

“两个股东确实发挥了很大作用，推荐或引进了一些大企业客户，这也是我们能短时间内能签下微软、英特尔这样的全球客户的原因。”孙捷说。

不过，据他介绍，目前签约的项目中，来自“体系内”的数量占比不到10%，更多是外部项目。“如果都靠股东帮忙介绍项目，公司成长太慢，能力也不出来”。

与同行相比，TEESS的能力首先体现在提供最严格的EHS管理体系和质量标准。这些标准体现在从设备采购、项目设计到项目建设、后期运维的全流程。

例如，在甄选外部合格供应商上，TEESS的评估分为两步流程：资料审核，包括该供应商公司财务指标分析和公司背景调查；工厂审核，包括管理体系审核、制造工艺审核、产品质量审核。

在安全规范上，TEESS在项目建设中对女儿墙、防护栏、采光带、爬梯等都有着严格的指标要求。TEESS对于屋顶光伏项目也有着很高的防水、以及加固防火标准。

另一个核心优势是承袭了远景科技集团的能源数字化能力，包括设计、建设过程中的数字化管理能力和基于物联网技术的大数据平台支撑智能运维管理能力等。

“在江湖上立足，我们主要拼两点：一个是高标准高质量；另一个则是技术能力，能够去规避掉风险，优化方案，创造价值。”孙捷说。

不过，疫情之下并非全是利空消息。在TEESS的客户名单中，经营医疗器械生产的河南驼人集团是其中的受益者。

全面复工后，TEESS的第一个开工和并网项目正是来自河南驼人集团。该屋顶分布式项目总装机量1.7MWp，预计年发电量1855MWh。二期和三期项目也在有条不紊地进行中。

顺势而为

除了道达尔、远景和驼人集团外，客户名单中还包括微软、英特尔、中天钢铁、新大洲本田、新希望、科勒、通裕重工、北玻股份等国内外知名公司。

在孙捷看来，投资分布式光伏不是把电站建起来那么简单，这些资产还必须具备“投融管退”的金融属性。

“我们希望用高标准严要求来打造可融资性和可交易性的分布式光伏资产，也希望能够和广大的合作伙伴和金融机构一起来改变这个行业。我们是长期看好分布式光伏资产的，即使未来交易资产，也不会全部退出，仍会留有一定比例的股权。”孙捷说。

与多数从业者不同的是，孙捷更为丰富的履历经验让他更具全局思维。在加入远景之前，他曾供职于美国麦肯锡管理咨询公司。

2011年，他从管理咨询界转战新能源行业，加入远景，负责擅长的战略研究分析和新业务发展，为公司寻找新的发展机会，光伏也在其考察范围内。

彼时，中国光伏产业正处于巅峰晚期。仅一年后，受欧美“双反”影响，行业盛极而衰，包括尚德、赛维LDK等行业巨头在内的大批光伏公司深陷泥潭。

远景决定试水光伏是在2015年，打造了基于物联网技术的光伏资产管理系统“阿波罗光伏云™”。这块业务则是由孙捷负责。

2017年，分布式光伏市场全面爆发，开启“分布式元年”。当年，全国户用光伏装机超过50万户，累计装机量超过2GW。

阿波罗光伏云™团队花了大量精力进行分布式光伏的资产管理研究。截至目前，阿波罗光伏云™管理着全球超过30GW的光伏资产，其中分布式光伏占1/3。

但在补贴时代，分布式光伏乱象丛生，劣币驱逐良币。为了拿到财政补贴，大量投机者不惜使用低质产品以次充好，以获取经济利益。

2018年6月1日，监管层发布“531新政”，光伏平价上网时代进入倒计时。这项政策再次沉重打击了市场上所有的玩家，分布式光伏市场泡沫被挤出。

当远景在中国试水分布式光伏时，远在法国巴黎的道达尔总部调整了自己的可再生能源战略，计划到2035年，低碳业务在其业务结构中的占比要从9%提高至15%-20%。

为了完成可再生能源占比目标，这家法国巨头将开发中国分布式光伏市场的愿景寄托在了新成立的合资公司上。

事实上，TEESS在中国分布式光伏市场的布局正当其时。

今年4月10日，国家能源局对外发布关于《中华人民共和国能源法（征求意见稿）》，明确提出“国家调整和优化能源产业结构和消费结构，优先发展可再生能源”。

而按照中国中长期能源转型发展目标，到2030年，非化石能源消费占一次能源消费比重达到20%；2050年，这一比重将达到50%。

为解决可再生能源电力消纳问题，中国监管层也屡出政策。去年5月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》。

今年5月25日，经国家能源局复核，全国新能源消纳监测预警中心正式发布，2020年全国风电、光伏发电合计新增消纳能力85.1GW，其中风电36.65GW、光伏48.45GW。

按照国家公布的补贴政策，今年户用光伏装机预计为7GW。如果全部完成，今年光伏并网装机有望达到55GW，甚至超过了最辉煌的2017年。

在孙捷看来，分布式的好处是可以分散风险，不是把鸡蛋都放在一个篮子里。而凭借当年做阿波罗评级业务积累下来的评价体系和标准，该公司成立至今，还未出现客户违约情况。

过去一年来，由于补贴从过去的0.42元滑坡至如今不到0.05元，大量投机者退出分布式光伏市场，市场容量也骤然下降。

而对TEESS这样的玩家来说，分布式光伏市场回归理性将会更加凸显它的优势。

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