预警!受资源壁垒制约,明年硅片产出或将严重受限

能见 2022年12月5日 8548

文/ 饱饱

编辑/周夫荣

单晶硅壁垒高企,一直是行业绕不开的问题。

近两年,光伏行业的热点话题也是掣肘因素则是涨价。近日,产业链价格终于趋稳,那么,有没有新的价格制约因素?谁又将因此获益?

12月1日,根据生意社发布的价格,国产、进口太阳能级多晶硅价格出现不同程度下跌。其中,国内硅料降价0.5万元/吨,降幅1.64%,最新报价为30万元/吨;进口硅料降价0.3万元/吨,降幅1.09%,最新报价为27.2万元/吨。这个消息让硅片端的资源壁垒露出了冰山一角。

端倪显现从降价开始。最近消息是隆基11月24日的调价。隆基公布182(155微米厚规格)最新报价7.42元/片,环比上轮报价低0.12元,182每片7.49W,本轮隆基调价后每瓦降了0.016元。

更早是中环在11月1日执行182(150微米厚规格)报价7.38元。硅料一级菜花料价格则10月就开始松动,近期更是跌幅加速,而时隔近一个月隆基迟来的降价后182硅片单片价格仍高于中环0.04元/片。

11月25日能见曾发表文章《预警!硅片价格战或来袭》,由近期市场可见,硅片端价格战已经开启。业内分析,隆基报价始终无法与中环打平,这与去年11月硅料下行期如出一辙,隆基厚度比中环多5微米,当下300元/公斤硅料价格下硅耗成本高0.033元。隆基尚且如此,在硅料价格下行周期快速更新报价阶段,无人能独善其身。

值得关注的是,坩埚用进口高纯石英砂或许能成为制约价格战的因素。

能见了解到,今年上半年内层砂已经开始出现短缺,现阶段国产高纯石英砂一货难求,2021年、2022年全年光伏用进口高纯石英砂供应量都是2.5万吨,2023年进口高纯石英砂仅有挪威TQC6000吨增量,可以预判明年硅片产出预期总量或将严重受限。

高品质大坩埚供应瓶颈背后

当前,进口高纯石英砂价格从年初4万元/吨飞涨至6万元/吨,涨幅高达50%,被市场认为是光伏产业链下一个“卡脖”环节。

能见获悉,按照业内测算,因进口内层用高纯石英砂制约,只能释放400GW产能。硅片头尾部玩家成本差距最大可以达到0.173元/w。

浙商电新在报告中表示,根据测算,以210尺寸为基数,单炉月产4吨相比单炉月产6吨带来的成本差异可达0.022元/W,单kg方棒出片出42片与45片带来的成本差异可达0.055元/W,坩埚使用寿命200h与400h带来的成本差异可达0.070元/W,原生硅料利用率93%与97%带来的成本差异可达0.026元/W。可见硅片环节的技术壁垒远超市场预期。

能见了解到,叠加硅料价格维持一定坡度曲线式下跌,对库存周转快于市场平均水平的硅片企业,可以截留更多、更长期的硅料价差。这意味着,除了自己使用存货快周转来压缩一部分硅料利润以外,硅片头部企业也间接压缩了友商的盈利空间,而对三线硅片产品与实力不强的一体化组件企业来说,在成本管控上几乎是毁灭性。

近年来,光伏硅片企业的扩产速度迅猛。2022年初,硅片环节产能规模约367GW,预计年底可达到536GW,增幅达到46%;预计2023年底可达到731GW,同比提升36%。

而硅料增量供应将导致进口高纯石英砂出现供应制约硅片产出瓶颈。根据广发证券的数据,2022/2023年大尺寸硅片产能分别为498/753GW,随着硅料新增产能释放,将大幅推动硅片对石英坩埚的使用需求。

反观全球形势,硅料有效产量对硅片产量影响明显。根据硅业协会及广发证券统计,2022/2023年全球多晶硅有效供给有望达88/146万吨,若按单W硅片硅耗2.6g计算,对应可支撑光伏硅片产量为339/562GW。华福证券认为,石英砂紧缺将持续到2024年。由此可见,未来技术工艺先进、供应链管理能力强的企业将在这场价格战中取胜。

抓住技术迭代先发优势

为筑牢发展护城河,众多公司已经开始抢砂大战。

不久前,光伏玻璃龙头企业福莱以最高报价人民币33.80亿元竞得“凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权;随后,又一家光伏玻璃企业南玻集团以9.3亿元竞得“凤阳县灵山-木屐山矿区新16号段玻璃用石英岩矿”采矿权。

此外,上市公司中旗新材拥有三张石英砂采矿证,其中罗城的脉石英矿为目前石英矿里等级最高品位纯度最好的矿体。

硅片龙头也在抓紧时间树立自己的保供优势。国内主要坩锅企业有江阴龙源、宁夏晶隆、欧晶科技、阳光硅谷电子科技有限公司。其中,江阴龙源、欧晶科技是中环股份石英坩埚的供应商。宁夏晶隆石英是隆基绿能的石英坩埚供应商,此外丽江华品石英制品有限公司也是隆基单晶硅棒项目的配套企业,生产的石英坩埚直接供给隆基用于拉制单晶硅棒。

头部企业的动作预示着纯石英砂/石英坩埚的身价或再度暴涨。业内有观点称,隆基在锁定进口高纯石英砂35%比例下,成本与品质控制优势明显。其它一体化与二、三线硅片厂受制于高品质大尺寸坩埚严重短缺,开工率仍然处于全年低位水平。

浙商证券研报指出,硅片行业价格下跌是历史趋势,也只有如此需求才会真正爆发。受制于石英砂资源的紧缺,预计2023年硅片将处于光伏产业链中最紧缺环节之一。随着硅料产能的释放,叠加硅料环节利润向下游转移 (硅片作为紧缺环节将优先受益),预计 2023 年硅片环节较高盈利将维系。

目前,高纯石英砂内层砂的价格已经到7-9万元/吨,接近半导体用石英砂的价格,石英坩埚的平均价格也从2021年的3000多涨到1万元以上。

当下石英砂供应已经成为产业链新的“卡脖子”环节之后,产业链阶段性主要矛盾必然由硅料逐渐转移至硅片环节。谁能锁定进口高纯石英砂,迎接发展际遇,或许谁就会是行业的下一个黑马。

END
Energy And Electricity
2022 能源电力数字化峰会

会议时间/地点

2022年12月23日/北京

主办单位

国网能源研究院

中国能源研究会碳中和产业合作中心

北京能见科技发展有限公司

会议亮点

会上将发布《2022国内外能源电力企业数字化转型分析报告》

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