FTI咨询公司清洁能源业务负责人：美国风电市场后PTC时代的展望

2019年10月21-24日，2019北京国际风能大会暨展览会（CWP2019）在北京隆重召开，大会主题“风电助力‘十四五’能源高质量发展：绿色、低碳、可持续”。自2008年首次在北京举办以来，已连续举办11届，成为北京金秋十月国内外风电行业争相参与的年度盛会。

10月22日，国际风电市场投资机会主题论坛在新国展召开。FTI咨询公司清洁能源业务负责人Chris LeWand出席论坛并发表演讲。他表示，现在对于可再生能源主要有四个方面的问题，一个是PTC的消亡，有关可再生能源组合的标准、目标，还有能源成本、度电成本的竞争优势问题，另外一个就是中美的贸易关系，除非政府出台其他相关激励措施，否则随着PTC的消亡，风能行业会面临着非常严峻的局面。

以下是发言内容：

Chris LeWand：FTI做了很多有关可再生能源的咨询服务，在过去一段时间一直在做这方面的工作，我们希望能够在这方面解决一些困惑，我是第一次参加中国的风能大会，我非常激动，也感谢大家邀请我与会，我觉得中国对我们来说是一个非常重要的市场，我们知道在可再生能源市场，中国和欧盟都是非常重要的参与方，我们要研究一下这些市场的情况，同时我们也在比较美国市场和其他市场的情况，因此我非常荣幸能够在这里发言。

首先在进入主题之前想讲几个事情，一个是美国风电市场的展望，作为我们企业的经验来看，我们认为有些事情是经验之谈，首先介绍一下我们在这方面的专业能力，我们是一个全球性的咨询公司，我们在全球各地都有办事机构或者分支机构，我们在上海、香港以及亚洲其他地方和国家都有我们的业务，同时我们是为全球100强的公司当中的56家企业提供相关的咨询服务，同时也来看一下我们主要的业务范围。我们提供咨询的业务包括技术咨询、诉讼咨询、法律咨询、战略与沟通咨询、金融咨询以及企业融资咨询等等，我们在可再生能源方面，包括风能的咨询、太阳能咨询，陆上风能、海上风能都提供咨询。

在清洁能源方面，我们与整个价值链的相关方开展合作，和整个行业产业链的企业开展合作，和厂商、开发商都开展合作，同时我们整个业务是贯穿了买卖双方协议的谈判签署，一直到项目的落地等等，我们可以看到我们从项目理念的构思，从市场准入理念的思考以及尽职调查、可行性的研究等等，早期工作一直到项目的立项执行，同时我们在这个过程当中也还负责委托责任，比如说为企业的首席执行官、总监也提供相关的咨询。

现在我们来谈谈我们的核心主题，今天我要谈的主要是美国的风能，陆上风能和海上风能我都会谈到。目前美国到了一个非常重要的阶段，就是已经安装了接近100GW的装机容量，我们知道欧洲大概是快到200GW，美国只有它的一半，但以后会逐步缩小差距，我们可以看到现在在建的项目或者早期开发的也有42个GW。

其实美国的风能行业现在非常活跃，活跃程度超过以往任何时候，同时可以看到大家都在急着把项目给弄下来，主要是在我们的风能生产PPC法案到期之前完成这些工作，我们可以看到这里面因为这个法案要到期，所以今后有非常大的不确定性，我们可以看到风能的繁荣主要是得益于PTC的出台，现在已经快有30年的了，它是修订了多次，每次修订都会带来风能的繁荣。

可以看到现在是面临着到期被废除的阶段，所以大家认为以后有非常大的不确定性，或者说没有了这个PTC就没有这么大的推动性。我们知道有了这样一个PTC，我们可以给行业带来很大的竞争优势，但是总体而言，我们认为这个法案不会再修订了，这个法案消亡之后，我们会面临着非常严峻的问题，就是未来的不确定，也就是未来会面临很大的变数。

现在我们对于可再生能源主要是有四个方面的问题，一个是PTC的消亡，还有一个是有关可再生能源组合的标准、目标，还有能源成本、度电成本的竞争优势问题，另外一个就是中美的贸易关系，我们认为除非政府出台其他相关激励措施，否则随着PTC的消亡，风能行业会面临着非常严峻的局面。

我们来看一下PTC的消亡或者退出，PTC的规定，首先是谁会有资格来获得PTC下面的税收抵免优惠，我们可以看到最晚当时是在2016年可以申请获得资格认证，这对于我们的项目来说是非常重要的，一般来说PTC它是续展4年，2020年它会到期退出，一般项目从2016年开始有4年的时间来赶上这拨政策的优惠，所以非常重要的是要牢记这个截止的日期，大家可以看到，由于它会带来的经济影响，这是一件至关重要的事情。我们可以看到在2017年1月1号之前，立项的就可以受到100%的优惠，为期4年，2017年1月到12月是80%，2018年1月到12月是60%，219年1月到2月是40%，所以我们现在还有一些项目是处于在建的阶段。

总的来说在建的项目大概有42个GW，他们是符合这个资格认证的，我们可以看到从2016年到2019年这段时间，资格认定总的装机容量数量是在不断减少的。这个图是美国各个州它的可再生能源的投资组合的目标以及相关具体的指标情况，我们可以看到有些州既有标准也有指标，有些州只有指标没有标准，有些是有风能，有些是有太阳能，有些两种可再生能源都有，这种情况还会进一步需要公用事业部门在能源组合当中考虑这些方面的要求和指标，我们可以看到在很多州，其实已经在早先超过了设定的目标。

比如说加州，它早就设定了非常宏伟的目标，比如2024年达到100%的可再生能源，但是有一些州设的目标比较低，早就实现了。这点是中国重要的，因为这个对于很多联邦的措施来说，是一种反作用力，特朗普政府对于可再生能源不是一种支持的态度，而各个州自己的标准和目标是可以起到反作用。从长期来讲，可能就会需要用50%更高的百分比的要求，在有一些州可能还会继续要求，对于百分比的要求。

这张图是成本竞争优势，我们看到陆上和其他能源来源相比很有优势，大家也都在很多发言里面听到了这样的情况。这个是我们的一个图表，表现出了陆上风电的优势，其他技术像太阳能也在快速的降低成本，它的价格在过去5年也在下降，现在挑战就是，因为电网交易是有限的，所以就很难进一步去把最好的资源，尤其是中西部的资源并到网上，而且能够进一步降低成本，现在这种竞争还有地理分布的现状，可以说已经是对于现有的一些比较低碳的这些能源结构是由可再生能源形成了比较好的补充。

在关税这一块，美国是增加了5700亿，中国是加了1700亿增加关税的相应措施，当然对于风电行业的影响是比较有限的，因为现在供应链已经是处于一个比较稳定的状态，还有贸易301条款，会对来自于中国的钢和铁增加额外的关税，这可能会造成成本的进一步增加，但是现在贸易谈判还在进行，还是有比较大的确定性，当然不光是钢铁的价格，还有你需要对于一些现有的市场参与者，他们要对市场有一个总体的预期，对于12个月的预期实际上是出现了下降。

另外还看到主要的风电企业也认为，美国项目的成本会受到几个百分点的影响，在今后随着PTC到期之后，如果没有其他的支持因素，就会受到更大下压的影响，厂商也在自己找方法去应对。在今后几年肯定贸易和关税的状况会进一步增加他们的压力，带来更大干扰的可能就是贸易战进一步恶化，这也是一种可能。

这是不同市场变化的一个总体情况，都是受到PTC失效受到的影响，可以看到2021年可能都会出现一半左右的下降，有一些人认为这个项目是有自己持续的势头，而且是会有一些激励因素制定，会稳定这个行业，但是在我们看来是过于乐观了，像现在的商业价格基本上会保持稳定，而且像一些间歇性的可再生能源，他们可能面临的挑战会更大，这些项目的风险是可以管理的，是需要比较好的一个风险管理架构，这会决定你的项目是不是成功。

可能确实不确定性会非常大，PTC会失效，你会经过非常多的过山车一样动荡的市场发展。海上风电在之后几年也会渐渐的稳定下来，海上风电也是我们在美国可再生能源讨论当中的重要一部分，现在是有500架风机在美国运转，海上是26GW，正在筹建当中，主要都是处于一个早期的拿许可的，还有选址的阶段，另外还有2GW将会在2023年并网，这个时候市场才会发展比较快。还有对于清洁能源政府的要求，还有首先要成为市场优选，还有增加它的投产，增加就业、解决供应链的挑战，能够去寻找良好的风力资源，这个都是现有的海上风电。

我们可以看到，其实也受到很多欧洲开发企业的影响，有一些是单独，有一些是到美国，找到了自己的合作伙伴，有700亿的投资是到2020年之前会落地美国，这些欧洲企业也都会非常希望能够进入美国市场。美国像欧洲和日本一样也在快速发展海上风电，这个领域也肯定会吸引非常多的关注，在今后我们也会需要进一步关注美国的风电市场，谢谢。

（根据演讲速记整理，未经演讲人审核）