拐点已至！光伏玻璃价格或短暂下行
文/ 饱饱
编辑/周夫荣
近期一直处于价格高位的光伏玻璃或将迎来下行拐点。
数据显示，11月以来光伏玻璃价格持续上涨，目前，3.2mm和2.0mm光伏玻璃已涨至28元/㎡和21元/㎡，价格均回到年内高位水平。
根据业内的统计，目前相关公司光伏玻璃的订单充足，库存也持续走低，光伏玻璃行业或迎来短期拐点。
今年前三季度，光伏玻璃价格一直处于波动状态，主要因素有以下几点：
一是海外组件需求上涨。今年一、二季度，组件出口需求增加，光伏玻璃价格提涨。欧盟委员会公布名为“Repower EU”的能源计划，快速推进绿色能源转型，将欧盟“减碳55%”政策组合中2030年可再生能源的总体目标从40%提高到了45%。
此外，欧盟委员会还建立了专门的欧盟太阳能战略，到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW；长线来看，新型能源占比提升背景下，随着分布式等推进，市场有望逐步向好。
SMM数据显示，2022年1-10月光伏玻璃累计出口量为182.95万吨，同比增加2.9%。
2022年我国光伏玻璃出口主要国家为越南、泰国、马来西亚、柬埔寨、美国、韩国、印度等。
作为全球最大的光伏玻璃生产国，我国光伏玻璃产业已经走在世界前列，随着渗透率的不断增强，将促使光伏玻璃价格过快的上涨。
二是天然气成本攀升。天然气在玻璃的成本结构中占比约为30%-40%，使得光伏玻璃在成本端出现价格波动。
三是产业链价格影响。今年以来硅料价格连续上涨，组件成本向下传导受阻，前三季度新增装机推进缓慢，随着第四季度超标启动，组件厂家开工率提升，玻璃需求开始好转。
多重因素造成前三季度光伏玻璃的价格持续缓慢上涨，第四季度终端地面电站项目推进良好，组件厂家开工，采购较为积极，但11月的价格上涨还未有组件厂家跟进，故光伏玻璃或出现降价可能。
2022年年初以来，全国光伏玻璃新增生产线大幅增加。根据华泰期货研究院的统计，2022年计划新增投产生产线24条，总计新增日熔量6.44万吨
在此之前的2021年，由于光伏玻璃产能置换政策限制放宽，以及在“双碳”目标下，光伏玻璃行业进入产能加速投放阶段，光伏玻璃开启集中扩产潮，行业产能增量明显，数据显示，至2022年年底，我国新增光伏玻璃产能有望同比增长超过250%，未来或将出现供大于求局面。
这将导致光伏玻璃价格迅速进入下行阶段。
光伏玻璃是光伏主要组成部分之一，生产过程中的能耗占光伏生产总能耗的10%以上，2019年我国光伏玻璃的产能超过760万吨，占全球产能90%以上。光伏玻璃的绿色化水平提升可以带动整个光伏产业链降本增效。
近年来，中国光伏玻璃行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政资策，鼓励光伏玻璃行业发展与创新，《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》《工业领域碳达峰实施方案》《关于推动城乡建设绿色发展的意见》等产业政策。
明确、广阔的市场前景，也带来了对价格造成影响的玻璃产能严重过剩的问题。
据统计，截至今年10月底，全国光伏压延玻璃在产企业共计39家，120窑402条生产线，产能7.6万吨/天，其中在产103窑366条生产线，产能7.1万吨/天。
而根据权威机构测算，如果以当前的全球光伏预测装机量，到2025年光伏玻璃需求总量将超过1590万吨，基于现有技术条件，折算为合理玻璃日熔量为6.75万吨至6.89万吨。
随着产能的释放，未来行业将进入价格竞争阶段，企业间更多的比拼在于成本。因此，光伏玻璃价格有很大下行的可能。
企业层面也反映出供不应求的状态正在缓解。“我们认为，2023年，光伏玻璃行业产能释放或低于预期，需求有望提升，供需关系较2022年有望改善。” 某玻璃企业人士曾表示。
民生证券认为，进入四季度后，随着下游组件排产和集中式电站放量，玻璃需求提升，龙头企业的出货量增加。另一方面，行业供需格局改善，玻璃企业能有效调价传导成本涨幅，带动盈利能力提升。
政策层面也降低了价格大涨的可能。2021年8月，新版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》推出，光伏玻璃入局者不再要求产能置换，一定程度加速了企业的扩产，组件厂商也因此不再囤货，这也使得玻璃的价格不易向上推动。
2022年7月，工信部、发改委等发布《工业领域碳达峰实施方案》，其中提到：严格执行水泥、平板玻璃产能置换政策，依法依规淘汰落后产能。
2022年8月，工信部发布《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》，鼓励硅料与硅片企业，硅片与电池、组件及逆变器、光伏玻璃等企业，组件制造与发电投资、电站建设企业深度合作，支持企业通过战略联盟、签订长单、技术合作、互相参股等方式建立长效合作机制，引导上下游明确量价、保障供应、稳定预期。
11月21日，工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，提升产业链供应链韧性和安全水平。通知提到，提升战略性资源供应保障能力，进一步完善废钢、废旧动力电池等再生资源回收利用体系，研究制定重点资源开发和产业发展总体方案，开展光伏压延玻璃产能预警，指导光伏压延玻璃项目合理布局。
而从当前的市场情况而言，12月光伏玻璃受组件排产情况急剧减少叠加海外需求同时减少导致需求减弱，据SMM称，12月部分组件企业开工降至5成，到目前为止光伏玻璃价格稳定，但部分企业为促进成交，未来或有小幅降价的可能。
会议时间/地点：
2022年1月6日/北京
主办单位：
国网能源研究院
中国能源研究会碳中和产业合作中心
北京能见科技发展有限公司
会议亮点：
会上将发布《2022国内外能源电力企业数字化转型分析报告》
会议报名：
识别下图二维码后点击“报名参会”（会议限制人数，请抓紧登记报名）
